Pourquoi investir dans les matières premières ?

Les matières premières regroupent :
- les ressources naturelles : les minerais, métaux précieux par exemple connaissent une forte demande dans les pays en voie de développement,
- les sources d’énergies : le pétrole et le gaz essentiellement,
- les ressources agricoles : du blé au maïs en passant par le cacao et le jus d’orange.

Leur point commun : elles restent toujours indispensables et possèdent une valeur propre. Ainsi, si le cours d’une action peut perdre toute sa valeur (en cas de faillite de l’entreprise), le prix de ces actifs tangibles comme le gaz naturel ou le sucre ne tombera pas à zéro.

Détenir une part de matières premières est une manière efficace de diversifier vos investissements. Elles réagissent différemment aux évolutions de l’économie que les actions et les obligations.

Par ailleurs, investir dans les matières premières vous permet d’exposer votre portefeuille à la croissance des pays émergents, dont ils sont de grands consommateurs. Vous pouvez ainsi bénéficier du « choc de la demande » en provenance de la Chine ou de l’Inde par exemple, et qui contribue à augmenter les cours.

Enfin, bien que limitée, les matières premières offrent une protection contre l’inflation. La hausse des cours des matières premières explique souvent en grande partie l’augmentation du coût de la vie.
 
Comment investir dans les matières premières ?

Il existe plusieurs placements permettant d’investir dans les matières

• Les contrats à terme : les acheteurs et les vendeurs se mettent d’accord sur l’achat ou la vente d’une quantité de matières premières à une date convenue et à un prix fixé. Qu’il évolue à la hausse ou à la baisse, le marché peut donc vous permettre de générer une plus value si vous avez su anticiper son évolution.

• Les ETF indexés sur les cours des matières premières. Il s’agit plus précisément d’ETC, « Exchange Traded Commodities », qui vous permettent de tirer parti du dynamisme du marché des matières premières tout en confiant la gestion de vos fonds à un professionnel.

• Les sociétés productrices de matières premières : les sociétés minières par exemple. Dans certains cas, on ne peut d’ailleurs investir dans certaines matières premières que par l’intermédiaire de sociétés productrices. C’est le cas par exemple des diamants, du minerai de fer, etc.

Un marché très particulier

Le marché des matières premières présente une grande volatilité. Les facteurs géopolitiques (pour les minerais ou l’énergie) et climatiques (pour les ressources agricoles) peuvent entraîner des variations brutales à la hausse comme à la baisse. Les matières premières doivent donc toujours être considérées comme un investissement de long terme.

En général, il est simple d’augmenter l’offre d’une marchandise lorsque la demande s’accroît. Dans le cas des matières premières, ce n’est pas le cas. Pour les métaux et combustibles en particulier, le processus est très long. Il peut s’écouler jusqu’à 15 ans entre la découverte d’un gisement et son exploitation. Dans l’intervalle, la rareté contribue à augmenter les cours.