Les fonds à formule sont des produits financiers complexes et innovants. Les épargnants sont de plus en plus nombreux à se laisser séduire par leur principal atout : un calcul de la performance potentielle à la fois transparent et prédéfini, au terme d’une période déterminée. Sont-ils pour autant garantis ? Eléments de réponse…
Les fonds à formule connaissent aujourd’hui un large succès auprès des épargnants.
- Ils permettent d’exposer votre capital à l’évolution des marchés financiers en associant souvent une protection au terme.
- Ils offrent un rendement défini à l’avance, au terme d’une période déterminée, en fonction de plusieurs scénarii d’évolution des marchés financiers.
Certains gestionnaires proposent des fonds à formule offrant une protection du capital investi au terme d’une période déterminée. Si vous investissez dans ce type de fonds, votre épargne suivra l’évolution des marchés financiers pendant la durée de placement. A l’échéance, vous récupérerez votre capital, selon le niveau de protection donné, augmenté du gain éventuel déterminé par la formule de calcul.
D’autres offrent au contraire un effet de levier !
Cet effet levier qui vous permet d’exposer votre capital investi davantage aux marchés financiers que son montant réel. Pour cela, la société de gestion recourt soit à l’emprunt, soit à des produits dérivés (option ou futures par exemple).
Les fonds à formule démultiplient les hausses et les baisses. Ils se caractérisent donc par une prise de risque plus importante que des fonds traditionnels d’autant plus que votre capital de départ n’est pas forcement garanti.
On le voit : il est donc erroné d’associer « fonds à formule » et « fonds garantis ».