Les Fonds d’Investissement de Proximité (FIP) sont des Fonds Communs de Placement à Risque (FCPR). Ils ont pour objet l’investissement dans des PME (petites et moyennes entreprises) non cotées en Bourse, implantées localement et à vocation régionale.
Acheter des parts de ces fonds permet d’investir dans des entreprises de proximité à partir d’un montant faible (en général 2 000 €) et dans un cadre fiscal favorable.
La performance d’un FIP est essentiellement liée à la croissance des entreprises dans le capital desquelles il investit et donc aux perspectives de plus-values. Toutefois, dans certains cas, un FIP peut également vous reverser ses résultats sous la forme d’un dividende (au delà de 5 ans de détention des parts).
En contrepartie notamment d’un engagement de conservation des parts pendant 5 ans (sauf cas de déblocage anticipé précisé par la loi), vous pouvez bénéficier, sous conditions, d’un double avantage fiscal :
- lors de la souscription des parts, vous bénéficiez d’une réduction d’impôt égale à 25 % du montant investi, plafonnée à 3 000 € si vous êtes célibataire et à 6 000 € si vous êtes en couple et soumis à imposition commune,
- lors de la revente de vos parts, vos plus-values et dividendes éventuels sont exonérés d’impôt (mais pas de prélèvements sociaux).
Attention : le règlement des FIP prévoit généralement une impossibilité de demander le rachat des parts pendant au moins 5 ans (en général 7 ans voir plus).
Vous pouvez également investir dans des FIP type « ISF » (Impôt de Solidarité sur la Fortune). Vous bénéficierez alors, sous conditions notamment de conservation des parts pendant au moins 5 ans, d’une réduction de votre imposition sur la fortune à hauteur de 50 % du montant que vous avez investi, dans la limite de 20 000 € par an.
Le FIP « IR » est un dispositif d’optimisation fiscale qui est soumis au plafonnement global annuel des niches fiscales. Aussi, la réduction d’impôt dont vous pouvez bénéficier dans le cadre de la souscription à un FIP, cumulée aux autres avantages fiscaux de l’année (réduction, crédit d’impôt…), ne peut dépasser 20 000 €, plus 8 % du revenu net imposable de votre foyer fiscal.
À savoir : les FIP sont par nature des produits à risque non garantis en capital au terme du délai de conservation des parts et offrant une liquidité limitée à l’issue de ce délai. Ils s'adressent à des investisseurs avertis ayant un objectif de réduction d’impôts et souhaitant investir sur le long terme (8 ans et plus).